- 汽车零部件一站式解决方案

　　主要财务指标：C类份额本期利润亏损3.47万元

　　报告期内，平安中证汽车零部件主题ETF联接基金三类份额财务表现分化明显。其中，C类份额出现显著亏损，A类和E类份额实现正利润。

• 指标
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接A
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接C
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接E
• 本期已实现收益（元）64,693.264,933.093,069.40
• 本期利润（元）10,182.80-34,682.738,823.99
• 加权平均基金份额本期利润0.0010-0.03240.0170
• 期末基金资产净值（元）10,863,336.971,278,488.33341,936.09
• 期末基金份额净值（元）1.05881.05461.0582

　　数据显示，C类份额本期利润为-34,682.73元（约-3.47万元），是唯一亏损的份额类别，其加权平均基金份额本期利润为-0.0324，显著低于A类（0.0010）和E类（0.0170）。A类和E类份额本期利润分别为1.02万元和0.88万元，期末份额净值均在1.05元以上，C类份额净值1.0546元略低。

　　基金净值表现：三类份额均跑赢业绩比较基准

　　2026年二季度，该基金三类份额净值增长率均高于同期业绩比较基准收益率，实现超额收益。其中A类份额超额收益最高，达0.65%。

　　平安中证汽车零部件主题ETF联接A净值表现

• 阶段
• 净值增长率①
• 业绩比较基准收益率③
• 超额收益（①-③）
• 过去三个月0.08%-0.57%0.65%
• 过去六个月-12.73%-13.22%0.49%
• 过去一年12.55%14.57%-2.02%
• 自基金合同生效起至今5.88%9.12%-3.24%

　　平安中证汽车零部件主题ETF联接C净值表现

• 阶段
• 净值增长率①
• 业绩比较基准收益率③
• 超额收益（①-③）
• 过去三个月0.00%-0.57%0.57%
• 过去六个月-12.73%-13.22%0.49%
• 过去一年12.55%14.57%-2.02%
• 自基金合同生效起至今5.46%9.12%-3.66%

　　平安中证汽车零部件主题ETF联接E净值表现

• 阶段
• 净值增长率①
• 业绩比较基准收益率③
• 超额收益（①-③）
• 过去三个月0.05%-0.57%0.62%
• 过去六个月-12.77%-13.22%0.45%
• 过去一年12.43%14.57%-2.14%
• 自基金合同生效起至今13.87%16.06%-2.19%

　　二季度（过去三个月），业绩比较基准收益率为-0.57%，A类、C类、E类份额净值增长率分别为0.08%、0.00%、0.05%，超额收益依次为0.65%、0.57%、0.62%，均实现正超额。但长期来看，自基金合同生效起至今，三类份额均跑输基准，A类、C类、E类分别落后3.24%、3.66%、2.19%。

　　投资策略与运作分析：93.77%资产投向目标ETF

　　本基金作为ETF联接基金，主要通过投资目标ETF（平安中证汽车零部件主题交易型开放式指数证券投资基金，代码159306）实现对业绩比较基准的跟踪。报告期内，基金投资占总资产比例达93.77%，固定收益投资占比0.80%，银行存款和结算备付金合计占5.15%，其他资产占0.28%。

　　基金采用完全复制法跟踪标的指数，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。报告期内未提及因特殊情况（如流动性不足、成份股停牌等）进行替代投资的情况。

　　报告期内基金业绩表现：A类份额净值增长0.08%

　　截至2026年6月30日，A类份额净值1.0588元，报告期内净值增长率0.08%；C类份额净值1.0546元，增长率0.00%；E类份额净值1.0582元，增长率0.05%。同期业绩比较基准收益率为-0.57%，三类份额均跑赢基准。

　　报告期末基金资产组合情况：基金投资占比超九成

　　报告期末，基金总资产12,626,214.03元，资产配置高度集中于基金投资，占比93.77%，固定收益和现金类资产占比不足7%。

• 项目
• 金额（元）
• 占基金总资产比例（%）
• 基金投资11,840,126.8793.77
• 固定收益投资100,648.190.80
• 银行存款和结算备付金合计649,979.775.15
• 其他资产35,459.200.28
• 合计12,626,214.03100.00

　　固定收益投资全部为国家债券，持有“26国债01”（代码019827）1,000张，公允价值100,648.19元，占基金资产净值比例0.81%。基金投资中，100%投向目标ETF，公允价值11,840,126.87元，占基金资产净值比例94.84%。

　　开放式基金份额变动：E类份额净赎回47.24%

　　报告期内，三类份额申赎情况差异显著。E类份额遭遇大额赎回，净赎回率达47.24%；C类份额净申购，份额增长13.6%；A类份额小幅净赎回。

• 项目
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接A
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接C
• 平安中证汽车零部件主题ETF联接E
• 报告期期初份额（份）10,413,701.631,067,005.68612,486.62
• 报告期总申购份额（份）201,351.162,181,326.00728,333.42
• 报告期总赎回份额（份）355,301.712,036,070.401,017,693.25
• 报告期期末份额（份）10,259,751.081,212,261.28323,126.79
• 净申赎份额（份）-153,950.55145,255.60-289,359.83
• 净申赎率-1.48%13.61%-47.24%

　　E类份额期初61.25万份，期末仅剩32.31万份，净赎回28.94万份，赎回份额是申购份额的1.4倍。C类份额申购218.13万份，赎回203.61万份，净申购14.53万份，期末份额较期初增长13.6%。A类份额净赎回15.40万份，期末份额较期初下降1.48%。

　　风险提示：单一机构持有A类份额84.8%，流动性风险高

　　报告期内，基金存在单一机构投资者持有A类份额比例达84.80%的情况。该持有人持有份额10,002,083.54份，占A类总份额的97.49%，占基金总份额的84.80%。

　　若该机构投资者选择大比例赎回，可能引发巨额赎回风险：一是基金可能因现金不足面临流动性压力；二是变现投资标的时可能产生冲击成本，导致净值波动；三是极端情况下，若赎回后基金资产规模连续60个工作日低于5000万元，基金可能面临转换运作方式、合并或终止合同的风险。

　　总结：短期跑赢基准但需警惕流动性与份额波动风险

　　2026年二季度，平安中证汽车零部件ETF联接基金三类份额均跑赢业绩比较基准，展现出较好的跟踪效果。但C类份额亏损、E类份额大额赎回及单一机构持有人集中风险需引起投资者关注。建议投资者结合自身风险承受能力，关注基金规模变化及目标ETF跟踪误差，谨慎参与。